出品 | 虎嗅科技组【SXBD-050】SEXIA2007年上半期BEST 全35作品8時間

作家 | 丸都山

剪辑 | 苗正卿

头图 | 视觉中国

苹果的中国市集与全球市集，似乎正在割裂为两个相背的镜像寰宇：全球市集有多惊喜，中国市集就有多落寞。

北京时辰8月2日早间，发布了2024财年第三季度（即2024年第二季度）财报，期内该公司杀青总营收857.77亿好意思元，同比增长5%，为史上营收最高的第二季度；净利润214.48亿好意思元，同比增长7.88%；每股摊薄收益1.4好意思元，同比增长11%。

这一连串优异的财务数据简直一起高于此前市集的一致预期，但有一项数据却额外地能干：大中华区同比着落6.5%至147.3亿好意思元，成为苹果独一着落的主要市集。

苹果在中国市集面推崇出的劣势还不啻如斯。

在财报发布后的电话会议上，库克暗示“本季度iPhone的装配基数创下历史新高，对此咱们相当立志”，但根据第三方调研机构IDC上周发布的统计数据，本年第二季度的中国智高东谈主机市集，苹果的市集占有率初次跌出前五的位置，被列入“others”的行业。

相通困扰库克的还有Apple Intelligence的部署节律。本周，iOS 18.1版块崇拜发布，部分用户依然不错抢先体验到Apple Intelligence的部分功能，但越来越多的笔据标明，用户最期待的“Chat GPT版块Apple Intelligence”将会脱期。

而国内用户最关爱的“中国版Apple Intelligence”，库克则链接保抓滴水不漏的原则，仅仅暗示“咱们依然与包括中国和欧盟在内的监管机构进行斗争，苹果但愿让扫数地区的用户体验到辩论功能。”

至少对于中国用户来说，苹果在AI上画的大饼，真的将近啃不动了。

狼狈的“量价双杀”

从客岁三季度算起，苹果在大中华区依然不息四个季度营收着落。

但不同于夙昔几个季度，当下智高东谈主机及PC等末端的市集环境要好得多。根据IDC的统计数据，本年第二季度，中国智高东谈主机出货量同比增幅达到8.9%，除OPPO和荣耀小幅着落外，其他国居品牌的出货量大幅上升。

在此配景下，苹果仍未能隔断在华劣势。中枢原因在于，现时的iPhone在部分细分市集和起首哄骗上，实质依然出现了缺位。

最为典型的是折叠屏市集，根据IDC的统计数据，本年二季度国内折叠屏机型出货量操办达到257万台，同比增长104.6%。实质上，这一市集依然走罢了“用户证明”的阶段，以致依然出现了“价钱战”的前兆，但苹果的折叠屏手机仍仅出目下各国外媒体的爆料中。

尽管有多位从业者都曾向笔者暗示，市面上大部分的折叠屏机型因为研发用渡过高，都是在“蚀本赚吆喝”的景色下立项，但无法否定的是，目下唯有折叠屏手机好像给厂商带来自如的市集增量。

另外的缺位则是AI。从本年年头初始，国内手机厂商紧随PC的脚步建议“端侧AI”的成见，不同于Apple Intelligence这种系统级哄骗，国内从业者愈加堤防场景哄骗的建造，比如图像好意思化、智能写稿、灌音选录等功能。

有些时候，国内厂商对于AI的说明，以致仅出目下那些特定的使用场景中，比如新机上基本都有的“AI摈斥功能”【SXBD-050】SEXIA2007年上半期BEST 全35作品8時間，它的作用是摈斥用户旅行图片中的配景东谈主群。

这些功能固然听起来不如Apple Intelligence此般浩瀚叙事让东谈主立志，但它们对于苹果生态除外的群众用户来说，竟然好像成为换机时的垂死影响身分。

除上述原因外，还有一项不得不提的身分是华为的强势转头。

在本年4月，Pura 70系列发布后，曾有机构预测Pura 70的备货量将略高于Mate 60系列，达到1300-1500万台，但在该款机型发布的一个月后，曾有渠谈商向笔者暗示，Pura 70的出货量依然远进步Mate 60的同期推崇。

反应在数据上，根据Canalys的统计数据，本年二季度华为在国内市集的出货量达到1060万台，同比增幅高达41%。琢磨到苹果与华为在高端智高东谈主机市蚁合存在重复，苹果在国内销售额下滑与后者不无关系。

在上一财季（2024年第一季度）的电话会议上，库克就曾提到，“中国市集一直是全球竞争最浓烈的市集”，而在本季度苹果在中国的竞争似乎愈加被迫。

苹果也不是莫得看到这些潜在的威迫。本年5月，苹果官方初始下调iPhone 15系列的渠谈价钱，在本年“618大促”时间，苹果开启了史上最鼎力度的降价，全系列优惠1400-2300元不等，第三方渠谈的促销力度要更大，但即便如斯，苹果依旧没能扭转“量价都杀”的款式。

即便从全球市集来看，iPhone 15系列的推崇也不尽东谈主意。根据财报，本季度iPhone业务营收为392.96亿好意思元，比拟客岁同期下降0.94%。

高毛利行将见顶？

不错料思的是，在iPhone 16发布前，苹果依然莫得有用技巧不错提振iPhone的销量，而除了iPhone外，其他硬件收入亦然推崇平平。

根据业务分歧，本季度Mac营收为70.09亿好意思元，比拟客岁同期增多2.4%；可穿着、智能家居业务营收为80.97亿好意思元，比拟较客岁同期下降2.3%。

在硬件收入中，iPad成为了扭转乾坤的那一个。期内营收达到71.62 亿好意思元，比拟客岁同期增多23.7%。这主要归功于iPad Pro居品线的更新，让其成为本季度硬件收入的主要推手，远高于此前业内的一致预期（62.2亿好意思元）。

不外，需要说明的是，本季度iPad收入好像杀青大幅普及的主要原因是，在新款iPad Pro发布前，该居品线依然18个月莫得更新过了，且尽管OLED屏幕和M4芯片的引入让新款iPad Pro成为硬件升级幅度最大的同类居品，但在一定过程上也透支了用户改日的换机需求。

另外值得细巧说下软件处职业务。本季度苹果软件做事营收创下历史新高，达到242.13亿好意思元，同比增长达到14%，再次创下历史新高，其在苹果总营收的占比也进一步普及至28.23%。

但在高增长之中，苹果的软件处职业务也掩饰着一项隐忧。

起首需要说明的是，根据苹果的统计口径，Apple Music、iCloud、Apple Pay、Apple Card、告白都被列入到这一边界之中，其中占比最高的是用户在“哄骗内购买”时收取的30%的往复佣金，即群众熟知的“苹果税”。

而在好多国度或地区，由官方监管机构所主导的，针对“苹果税”的收敛已成为潮水。

以欧盟地区为例，从客岁初始，欧盟就通过《数字市集法案》向苹果加以诸多戒指。摈弃目下，苹果在欧盟地区作念出的铩羽已包括：

从iOS 17.4初始，向欧盟地区用户敞开第三方哄骗商店

将欧盟地区针对建造者的“苹果税”收取，从30%下调至17%

向第三方免费建造NFC支付

而在欧洲除外，目下日本、韩国政府也在草拟对于裁汰或戒指“苹果税”的法案。

从数据来看，对比夙昔三个季度，尽管软件做事的营收环比稳步增长，但增幅依然出现放缓的趋势。

值得一提的是，苹果在硬件业务上的毛利率比年基本莫得什么变化，督察在36%-37%近邻，但举座毛利率却在软件做事的带动下，达到46.1%的历史高位，跟着战略戒指对软件做事的层层加码，苹果或许很出丑管其高毛利推崇。

有了AI，就万事大吉？

在财报发布后的电话会议上，库克快活地暗示，“Apple Intelligence为用户提供了另一个令东谈主信赖的升级事理”。

但同期，库克也袒露了一项枢纽信息：ChatGPT与Siri的和会瞻望将在本年年底前完成，苹果正贪图分阶段推出Apple Intelligence功能。

这似乎也证据了包括Mark Gurman等东谈主对于Apple Intelligence将脱期的判断。若是秋季发布的iPhone 16上无法预装Apple Intelligence，可能会对其销量产生一定影响。

另外，对于Apple Intelligence如安在中国落地的问题，库克仍然莫得给出正面恢复。

天然，对于这小数，业内此前也莫得抱太大但愿，在中国大陆，苹果与第三方大模子协作依然成为板上钉钉的事实。但这些国内的第三方模子，能为iOS带来若何的增益，还有待不雅察。参照目下依然上市的国行版三星S24机型，尽管搭载了百度、好意思图等公司为其量身定制的功能，但市集反响相对一般。

这内部波及到一个“搜索源”的问题：国外版S24机型所搭载的Gemini Nano模子，其搜索源是“扫数不错在谷歌上找到的网页”，比拟之下，国内定制化模子在搜索源上要局限得多。

还有便是，即便国内的iPhone机型搭载了“原土第三方模子”，但苹果一定会为其保留Apple Intelligence的基础功能，比如语音助手。

但这又会激发一个“模子之间相互调用”的问题。比如通过语音助手调出某项需要接入第三方模子API的功能。此前就有业内东谈主士向笔者暗示，目下智能末端的趋势便是传统的GUI（图形操作界面）被不休淡化，与之跟随的是交互阵势的丰富，以及哄骗操作层级的减少，这些都需要不同模子的高频接入。

而按照苹果的调性，顽固且深度整合的生态结构是一切居品推向市集的前提，这对于苹果是个很大的挑战。

即便忽略中国大陆市集的寥落情况，琢磨到Apple Intelligence暂未展现出“杀手级哄骗”的特色，改日用户是否好像买账，这似乎还要打上个问号。